八、美联储的诞生：1907年美国银行危机

前一章咱们聊了，美国炒房失败，慌得手忙脚乱，好在上帝保佑，一不小心挖到了金矿。于是美国经济这辆快报废的车，镀上金身成了超跑，喝着最烈的油，成了最野的车……

但咱们知道，每一个刚开上车的司机，不管在哪里，都有个明显的特点：

由于车速太快，头发都跟不上了，没过多久，美国经济就“duang”的一声，又出了事：

1907年美国银行危机

这就是一个速度与激情过后翻车的故事!

阶段 1：猛踩油门，经济起飞

话说美国独立了，但内部完全不知道什么叫团结。南方要搞农业，北方要搞工业，一言不合就开撕，这就是咱们熟悉的南北战争。

结果天上掉下来个林叔叔……

后面的剧情，大家也很熟了：林肯带领北方，撕赢了南方，美国喜迎大一统。

但问你统一之后发生了啥，经济咋就突然起飞了，是不是就蒙了？

统一的美国，是佛系的美国，不研究兵法，改研究如何致富了，比如修铁路、分土地：

这一波操作下来，好比换了个发动机，于是美国油门一踩，开始在致富的路上一路狂飙……

改革到90年代，美国偶遇第二春，铁路、汽车等工业飞速发展，满大街都是创业的风口。

市场好了，各种公司一股脑儿上市，于是美国股民们喜提新繁荣：

牛市

牛市都遇到过吧？抠着脚买都赚钱。张大妈赚了钱，李大爷套了现，你眼红不？

眼红归眼红，但如果没点知识储备，一般人并不敢炒股，于是市面上催生了一类代人炒股的公司：

信托不复杂，混子哥简单科普一下：

土豪托尼有个女儿，他担心自己挂得早，女儿太小不懂事，管不了这么多钱——

于是托尼找了个信得过的人，把财产托付给他管着，女儿以后也算有了保障。

简单地说，这就叫信托。

美国现在很多人想炒股，但又不懂干着急，信托就发现了商机——自己本来就是专业管钱的，管谁的钱不是管呢？

于是信托就下了海，想赚一大笔：

一边是饥渴的股市菜鸟，一边是专业的信托公司，就像葫芦娃找到了爷爷，刘备找到了诸葛亮，菜鸟和信托达成了革命共识：

重点提示：

他俩的结合，本来就图赚钱，但坏就坏在他们把银行扯了进来，这就为后面的危机埋了颗雷。

但银行由于受到监管是不能投资股票市场的，那么它是咋被扯进来的呢？

有些美国人既不懂股票又没钱，但也想入市，于是跑到银行贷款，再交给信托去炒股。

看明白了吧，银行就这样间接地跟信托发生了关系。

所以美国股市现在的状态就是：股民疯狂贷款，信托疯狂进场砸钱，牛市变成“牛栏山”，谁阻拦我炒股就扇谁!

美国国内挺闹腾，远在大洋彼岸的欧洲人闻到肉味，也纷纷跑过来投资。

于是，在国内和国外的热情浇灌下，美国股市膨胀了……

但是请摸着胸问自己一句，当时美国那些股票真的值那么多钱吗？

还记得我们曾经说过，一个东西不值它的价格，高价都是被炒上去的，这是啥？

不过美国人已经进入疯癫状态，你跑去跟他们说股市有泡沫、投资要谨慎就好比对牛弹电子琴，他们眼里只有一路狂飙的美国经济。

阶段 2：股市泡沫，翻车了

话说国内和国外的股民联手，让股市飙到了high点，但同样因为这两拨人，美国翻车了……

下面咱们来看一下，美国翻车的两大原因：

欧洲方面

但凡了解点历史的人都知道，欧洲文明有个特点：遍地是冤家，一言不合就互掐。

所以就在美国飙车飙到正嗨时，欧洲却在到处斗殴

比如布尔战争和日俄战争。

打来打去，欧洲穷成了狗，于是欧洲大佬们就想多搞点钱，怎么搞呢？

欧洲迎来了史上最团结的一幕：

集体加息

加息有啥用又忘了吧？

简单复习一下：

当初投资美国股市的那拨欧洲人，终于揉着眼睛想明白了：炒美股，不如放自家银行赚钱啊!

于是流到美国的钱，因为加息，又流回了欧洲。

美国人瞬间蒙了，自己啥都没干，钱怎么就突然没了呢？是什么让自己如此受伤？

难道是那套“从天而降”的招式？

也就是传说中打个酱油都能中招的——

国内方面

想当年旧金山的金矿，挽救了美国大恐慌，可如今美国攒的人品用光了，旧金山出大事了：

旧金山大地震

咱们知道抗震救灾要花不少钱，于是美国国内那些投资的钱，从股市流到了灾区。

前脚欧洲人撤资，后脚后院起火，这时候，美国差不多就被掏空了。

没了钱，股票就炒不起来。牛市变熊市，遭遇了暴跌!

股市泡沫开始破了。

问题来了，这一篇的主题是银行危机，跟股市泡沫有啥关系呢？

要知道，在股市泡沫这条绳上，绑了不少人：

一个环节出了问题，其他人都别想好过。1907年，信托这个环节就出事了。

尼克伯克信托公司是美国信托行业的三把手。

股市虽然跌了，但还没一下跌到露底裤，所以这家信托公司比较淡定，还准备收购一家铜业公司——

结果没吃下来。

在金融圈，收购失败是常有的事，但这次赶上的时机不太好，欧洲撤资，国内没钱，股市下跌，美国风声鹤唳，搞得股民们神经很脆弱。于是，信托公司这事儿一下子上了热搜，起码超了500转发量，转着转着，味道就有点变了：

投资这家信托的人先慌了：你拿我的钱去投资，现在你要黄了，我的钱呢？

于是大家信了谣言，纷纷来取钱，本来没啥事的尼克伯克信托公司，就真凉了。

一家信托倒了，更多人慌了，市面上其他信托公司也跟着倒霉。

所以朋友们，美国可能是想用惨兮兮的教训，告诉我们一个道理：

没事别转发谣言，多跟混子哥学点儿知识，对经济好。

但大部分信托的钱都是人们从银行贷款来的，不少银行储户开始瞎想：银行拿我们的存款，借给别人去买信托，那信托凉了，我们的钱还安全不？

越来越多的人有了这种心态，一窝蜂跑去银行取钱，这叫挤兑。

但银行的钱被股民搬去给信托了，拿不出来啊，于是银行慌了，没钱就得关门歇业，绕了一圈，这就是咱们这一篇的主题—— 银行危机!

紧接着股市泡沫就彻底崩了，公司倒闭，工厂关门，一大批人失业下岗，经济形势一片大不好。飙到巅峰的美国，终于翻车了。

阶段 3：摩根救市

但有些国家你不服不行，像美国这样的，外星人都来好几茬了，美国愣是没被摧毁，活得好好的。

看过电影的都知道，这是因为美国长年备着一群超级英雄。这次金融危机了，谁有空来救一下？

是实力爆表，神一般存在，但中年发福的大锤？

还是英勇智慧，民族的象征，但穿越回去结婚的美队？

不过经济上出问题，超能力可能不好使，还得用那数到脚软的钱来解决。

结果美国人还真没吹牛，电影里有钢铁侠拯救美国，现实里也有个钢铁直男站了出来——

他来自传说中的摩根家族，据说当时身家达13亿美元。

于是摩根撸起袖子，着手拯救美国：

他先找了几家银行，成立了一个由富翁们组成，专门给发愁的信托和银行送钱的联盟——

拯救的方法也很简单粗暴：信托没钱是吧？银行被挤兑了是吧？

股票跌了，全被套牢了是吧？摩根出钱救股市。

当然摩根也不是单打独斗，背后还有政府的支持。

银行有了足够的钱，就不怕被挤兑破产了；股市上有了“接盘侠”，股价也开始逐渐升温。很快，美国银行危机就解除了。

1907年美国发生的银行危机，大概就这么回事。这里提个小问题大家思考一下：为啥摩根会出来救场呢？

标准答案是：

不管你愿不愿意承认，生意场没那么多无私奉献救人于水火的超级英雄。一个精明的资本家，愿意拿出那么多钱，投在已经非常危险的市场，如果不是在做慈善，那肯定还是因为利益。

据说银行危机之前，摩根看上了一家制铁公司，摩根自己也做钢铁、铁路的生意，以为吃下这家公司，自己就能横着走了。

但当时的美国总统反垄断，收购这事儿只能摩根自己幻想。

正好遇到了危机，摩根出手救场，帮政府解决了这么大危机，再提收购这事儿，也容易多了，你懂的。

除了这个原因，摩根的钱也不是白送，贷款只是先救急，等经济形势缓过来后还是要还的，而且还有利息可赚，所以并不一定亏。

是不是觉得银行危机好像没啥存在感，不如大恐慌刺激，也没后面的大萧条硬核，还轻轻松松就被解决了？你如果这么想，那可就错了!

1907年这次金融危机，不管对美国还是世界，影响都很大，最后简单聊两句：

对美国来说，这次危机中，摩根干的其实是中央银行的活，所以美国觉得需要一家中央银行来统一管钱。

成立新机构要取个新名字，叫啥好呢？美国老百姓已经听到银行就害怕了，所以不能有银行两个字。

那就叫美国联邦储备局吧。

简称美联储。

对世界来说，美国经济出现危机了，消费力低迷，欧洲商品就少了一条销路——

于是这些欧洲国家在殖民地疯狂搞促销，可一旦有两个国家凑到一个地儿，问题就来了：

于是这些个欧洲国家间矛盾越来越大，比如德国、法国、英国。没错，美国发生的金融危机，可能为一战悄悄埋下了一颗种子……

好了，银行危机讲到这里。