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移除书签九、被买房压力逼出来的次贷危机(下)
前面我们聊完了次贷，以及那些疯狂的理财产品。
本来，一切都发展得非常顺利。
然而，让美国人没想到的是，“God bless America!”这句口头禅
这一章咱们就来看看：危机咋就突然爆发了？
一、持续走高的房价
二狗子总算买到了房，可转眼到了该还钱的时候，这里有两种情况：
- 二狗子人品爆发，还清了贷款
其他人赚的钱，就是二狗子还的利息。
- 但是很大可能，二狗子还不上钱
这可怎么办？
银行和投行会怕？不存在的!
这种迷之自信源于：
没钱还，那就卖房，用卖房的钱还银行贷款。
就这样钱又回到银行、二房、投行、投资者手里了。大家不仅不亏，还赚钱呢，而他们赚的钱，其实就是房子涨的价。
完事后大家发现，原来不管二狗子能不能还上钱，都有钱赚，最后大家又可以集体爽歪歪了。
但情况似乎并没有如预想中的一样。
因为很多二狗子还不上钱，不得不卖房，市场上的房子越来越多。
房子多了，买房的人却没增加，因此就出现了房子供过于求的现象，有的房子肯定卖不掉。
最关键的问题是——
万一房价跌了咋办？
二、继续疯狂的理财产品
这种情况不是没人想到过，但是解决思路有点跑偏。有些人一紧张，为了规避风险，
给理财产品上个保险!
啥意思呢？
比方说你手头有很多CDO，就能给它们上个保险。
如果房价涨，CDO正常，
那靠CDO就能赚钱，
不过要定期交点保险费。
如果房价跌，CDO崩了，
虽然CDO赚不了钱，
但保险公司会赔钱给你。
这么一来，买这些理财产品，就没啥风险了。
于是买的人越来越多。
另一头，保险公司也对房价有种迷之自信：啥都不干，还能白捞保险费，爽歪歪!
为了能赚得更多，保险公司还秀了一波操作，把保险合同包装了一下。
保险摇身一变，也成了理财产品，叫信用违约互换。
这就是传说中的CDS。
保险公司顺手把CDS卖了出去，只要房价涨，接盘侠们一起赚保险费!
要是房价跌，也得一起赔，不过没人相信房价会跌。
最后这些理财产品，就拧成了这么一股绳：
全村的希望都在房价上!
于是，越来越多的人把宝押在了房价上，从而参与到了这个游戏中。
但大家不知道的是，
只需三把火，房价必跌!
三、房价是咋跌的
如果说房价是个还没点着的炸弹，最后让它爆炸的是这么三把火：
第一把火：美联储加息
前一章聊过，美联储的日常工作就两个：
加息＆降息
这个“息”不是人们向银行借钱时产生的利息，而是银行向美联储借钱的时候产生的利息。
这种利息咱们前一章提到过，叫联邦基金利率。
美联储一降息，大家就有钱买房，房价一直涨涨涨。
但是长期降息将会产生不好的后果，市场上的钱增多了，商品会涨价，否则商家就会亏本。
总之，加息、降息要轮着来，否则经济容易出问题。
既然降息都这么久了，也该加息了。
因此美联储后来加息了，算是点燃了第一把火。
至于加息对房价有没有影响，人们并没有放在心上，毕竟还有银行盯着。
第二把火：提高浮动利率
想当年银行借钱给二狗子们买房，平时是咋还钱的呢？
打个比方是这样的：
一开始利率低，每年固定还一点，这叫固定利率。
后面利率会随市场利率进行调整，有可能比以前还的要多，这叫浮动利率。
美联储加息，银行就得跟着加，浮动利率一下子从裤腰提到后脖子。
银行算是点燃了第二把火。
第三把火：跳楼式断供
以前利率低，差不多能还上，现在利率提高了，二狗子们还不起了啊!
还不起的这种情况就叫断供。
但银行也不怕，因为房价这么高，房子一卖，照样赚钱。
于是一批批二狗子的房贷断供了，房子被银行收回去卖掉。
市场上卖房的越来越多，买房的却少了，这时候房价到了顶，开始跌了。
除了二狗子们，投资炒房的人也慌了：自己用30万美元贷款买下来的房子，此时却跌到了只值3万美元，血亏啊!干脆不还了。于是越来越多的房子重新回到了市场。
这就引起了跳楼式断供，房价跌到惨不忍睹。
所以说大批断供，二狗子们点燃了最后一把火。
就这样你一把火我一把火，房价炸弹终于
四、危机大爆发
房价炸弹这一爆，炸到谁了呢？
首先是MBS和CDO这些理财产品。由于它们是靠房贷赚钱的，房价一跌，大家断供，钱就打水漂了。
所以买这些东西的人就亏大发了!
呵呵，就算买了保险，日子也不太好过。
去问保险公司要钱的时候，保险公司一下蒙圈了。
保险公司根本没想到会有赔钱这一天，所以CDS合同早卖了。现在，他得去找接盘侠要钱。
当时这个接盘侠就是美国的大投行。
大投行也蒙圈了，刚买了一堆CDS，准备躺赚，还没转手就要赔一大笔钱。
全部家当也不够赔的，于是直接破产了。
保险公司要不到钱，也赔不起啊，只好将一首《凉凉》送给了自己。
保险公司、二房、银行和投资者开始纷纷受到冲击，不是被收购，就是吃土，那叫一个惨。
现实中大多数都是这样的人，保险公司倒了，自己没拿到钱。
不过也有少数人脱手早，在危机里赚到了钱。
金融市场一崩溃，大多数人都玩完。股市惨淡，失业率飙升，GDP更是一个劲儿地往下滑。
这就是传说中的次贷危机。
五、美国的善后工作
次贷危机就像传染病，美国病倒了，全世界也凉了，大家的日子都不好过。
美国政府坐不住了，跳出来救市，使用的手段比较多，主要有这三个：
手段1：国有化
有些金融机构家大业大，不能倒啊，于是政府把这些机构国有化了。
手段2：发钱
危机一来，钱都蒸发了，大家都缺钱，政府只能靠发钱补窟窿了。
手段3：降息
美联储一瞅，经济怎么又这么糟？
赶紧又降息，给缺钱的金融机构贷款。
最后，经过美国政府的不懈努力，美国的经济终于没有继续下滑——虽然也没什么特别大的起色。
美国次贷危机就说到这里，这个故事告诉我们：
有本事借，还要有本事还。
不然耽误了世界经济，你赔得起吗？
