1、P2P网贷平台

P2P网贷平台的出现，实现了资源的自主化、配置的最优化和交易的便捷化。

2、P2P仍将增长

近年来，P2P平台公司数量扩张，P2P贷款交易规模持续增加。

◆ 随着行业洗牌与监管政策趋紧，P2P贷款公司数量增长趋势放缓

◆ 由于行业前景向好，P2P贷款交易规模预计仍将维持高速增长

3、高利差难以为继

随着利率市场化的逐步推进，银行的高利差运营模式已无法持续，需寻找新的存贷模式，P2P成为一个重要突破点。

4、银行业涉足P2P

（1） 2013年9月，招商银行P2P平台业务上线，银行正式涉足P2P业务领域

（2）银行的P2P平台运营模式，与其它P2P企业有明显差异。

（3）大批银行已在内部开展P2P网贷业务技术培训，准备涉足P2P业务，但大都仍遵循不担保的纯平台运营理念

“小企业E家”围绕中小企业基本金融需求，实现了与银行中后台信贷管理、客户关系管理等 系统的对接，成为招行互联网金融的战略项目

打造P2P平台是广发银行新升级的网络金融部一个业务发展方向，目前尚在前期运作阶段

自己并不建立P2P网站,只为P2P公司做支付渠道，提供金融服务

（4）平安集团下的陆金所“银行-担保-债权转让”模式，引入了担保公司。投资人不需要了解投资标的与交易对手，平安集团承担全部风险

陆金所构筑了投资人和借款人的双重保险，其债权转让服务为投资者提供提前退出通道，投资者可在平台上申请转让产品，提高资金流动性

5、P2P行业既有利好，又有威胁

银行进军P2P业务，对于传统P2P行业既有利好，又有威胁。

利好

·传统金融巨头的介入，有利于P2P行业规范化，为传统P2P行业带来新客户

·银行P2P项目一般门槛较高，利率较低，对传统P2P起到互补作用

·金融监管政策会加快出台，加速行业洗牌，对规范运作的P2P企业有优势

威胁

·银行的低资金成本优势、高信誉、客户资源等优势，必然抢占P2P企业潜在市场份额

·P2P业务与银行传统业务产生协同作用，对P2P行业带来一定冲击

·可能会引起大客户与部分风险厌恶倾向客户的流失

6、银行会是未来P2P—互联网金融的主导者吗

随着越来越多的银行进入P2P的领域，银行P2P业务必将成为互联网金融的重要组成部分。

结语

无担保运营是当前银行P2P业务的主流模式，可以规避因设置资金池而引发的“影子银行”嫌疑，易获得监管层的认可。但是，任何业务创新都有一个适应完善的过程，银行P2P业务剑锋所指，其势若何，我们当拭目以待。

策划 :马敏行

研究员：鲁学智

数据来源：

1. 艾瑞咨询： 2013年中国P2P贷款行业研究报告