9.五粮液集团

五粮液集团于2009年年初启动了采用RFID技术对其高端产品进行管理的项目。与传统商品条码表示一类商品不同，EPC系统是在计算机互联网和射频识别技术RFID的基础上，利用全球统一标识系统GS1编码技术给每一个实体对象一个唯一的代码，构造了一个实现全球物品信息实时共享的实物信息互联网。在RFID的应用领域，五粮液集团走在了国内的前列。五粮液集团已经在多种高端名酒上采用一次性超高频RFID电子防伪标签，是行业内应用防伪技术的风向标。业内人士认为，随着五粮液集团EPC的应用，不仅将给公司带来极大的社会、经济效益，还将使川酒的国际化迈出重要一步，同时将对我国的EPC工作产生深远的影响。

五、 物联网板块的增设

温家宝总理在无锡发表讲话后，沪深股市分别成立了物联网板块。从A股市场来看，2009年9月15日新大陆、厦门信达、中创信测、远望谷、东信和平、大唐电信以及东方电子等个股集体涨停，宣告物联网概念正式登陆中国资本市场，并引起了资金的疯狂追捧。这或许与2009年9月14日中国移动总裁王建宇在中国通信业发展高层论坛上的高调发言“物联网商机无限，中国移动以开放的姿态，与各方竭诚合作”相关。这标志着物联网概念迈出了由构想转向实体产业的第一步。物联网的开发和建设无疑将给相关企业带来巨大的商机，同时这块万亿级的大蛋糕在未来也将给企业带来丰厚的利润。当然，目前仅仅才是开始，企业若想分一杯羹还必须投资大量的科研人力和物力。因此，在大家如此看好物联网概念时，远望谷却发布公告称“物联网概念对公司的业绩不构成实质影响”，这也就不难理解了。

此外，从近期的物联网概念股在二级市场中的累积涨幅来看，多数个股在7个交易日中累计涨幅已经超过30%，远望谷已超50%，新大陆甚至达到了70%。同时从换手率来看，多数个股的日换手率都在10%至20%之间，其中远望谷和厦门信达更是高达46.79%和44.04%。在如此短的时间内爆发出如此高的换手，说明本次物联网概念的炒作来头不小，同时股价脉冲式的上涨也都说明短期内这些个股的表现已经透支了未来部分业绩的增长。

2009年9月，海虹控股、大唐电信、浪潮信息、远望谷、东信和平、新大陆、厦门信达、东方电子和ST磁卡等数十支“物联网”概念的股票连续涨停，海虹控股、远望谷等均因股价连续异常波动被临时停牌一小时，而厦门信达更是因“十三连阳”而被停牌审查。

在2009年国家总理温家宝发表了《让科技引领中国可持续发展》的讲话后，以新大陆为首的物联网概念股全线大涨，2009年12月，同方股份［19.99 1.11%］、恒宝股份［21.59 0.42%］、东信和平［19.50 2.69%］、高鸿股份［12.60 4.13%］，还有航天信息［22.20 8.08%］等物联网概念股大涨。

投资者对物联网概念股已经不陌生了，2010年3月17日涨停的长电科技、高鸿股份、东信和平、厦门信达、康强电子、浙大网新等在去年已有不小涨幅。其中，东信和平2009年11月仅４元左右，18日收盘20.79元，累计涨幅超过400％。此次，物联网概念股的集体井喷，受到银联宣布新一代手机支付业务大规模试点的消息刺激。中国移动上周宣布，计划斥资近400亿元参与浦发银行增发，也强化了市场对手机支付领域的认识。

2010年3月19日，沪市大盘重上3 000点，物联网概念股一马当先。这让人回想起１０年前“5·19”行情中的网络股热。那么，同样充满想象空间的物联网概念股，能否带动大盘把3 000点当作新的起点呢？

此次大盘放量站上3 000点，受到多种利好因素的激励。其中，美联储宣布继续保持低利率政策不变，在17日带来亚太股市普涨。美元短期内不加息，间接缓解了Ａ股投资者对人民币加息的顾虑。与此同时，国内调查显示，多数银行家预计二季度货币政策保持现状。上证指数17日上涨1.93％，得益于加息压力减轻。可就激发人气而言，物联网概念股的集体大涨功不可没。

有券商报告称，“手机支付将是第一个物联网和移动互联网融合而成的商业模式，2010年将是中国手机支付的爆发元年”。面对如此诱人的发展前景，在17日大盘受外围股市走强推动的有利环境下，物联网概念股行情的爆发势如破竹。较之前期高送转、区域振兴等题材，物联网概念股更具吸引力。物联网概念股的走热，为热钱找到了兴奋点，而拥有持续的板块热点是大盘走强的基础之一。

物联网概念股的崛起似乎并不孤单，不少分析师期待其带动科技股整体走强。工业和信息化部部长李毅中近日表示，三网融合试点方案预计5月出台，6月启动。在此预期下，上海普天的连续涨停十分显眼，该股本月上旬连续三天涨停，18日盘中一度涨停。股市历来偏爱炒作新概念，物联网、三网融合等在经济调结构中的作用，势必受到更多关注。

李毅中近日在《求是》杂志撰文指出：“要加快利用信息技术改造提升传统产业，制定实施鼓励物联网发展的政策措施，催生新型产业。”可见，国家将从产业政策上给予扶持，物联网等有望形成可观的经济产值。

10年前的网络股热，促成了股市走牛。如今，同样具有发展空间的物联网，展现出相似的吸引力。然而，经历过网络股泡沫破灭的风险教育，10年后的投资者变得理性了许多。物联网产业目前尚处于起步阶段，标准制定刚刚开始，核心技术也有待突破，投资者不得不防其中夹杂的炒作成分。

拿新一代手机支付业务来说，银联2008年就与多家银行及移动运营商展开手机支付试点，在上海已有近6 000台商户终端可手机现场支付。手机支付要想达到银行卡支付那样的普及程度，还有一个较长的接受过程。手机支付带来的商机，不会很快体现在相关上市公司账面上。倘若题材炒作过头并导致投机泡沫堆积，有可能像当年网络股炒作那样最后成为一场空。

2010年3月18日，长电科技、康强电子、浙大网新等连续第二天涨停，表现出物联网概念股的强势不图“一日游”。不过，上证指数在当日小幅下跌0.14％。物联网概念股虽成为局部板块热点，但很难像当年网络股那样再掀一个“5·19”行情。而且，物联网概念股此番属于二度走强，其行情持续性本身并不乐观。

理财周报了解到，从空间维度观察，物联网运营商与RFID发展潜力最大。业内人士分析，“物联网运营商是新兴的子行业，未来很可能形成寡头垄断的格局；同时，系统集成的需求将远高于目前电信网和互联网的需求”。

从规模上看，RFID和传感器是整个网络的触角，所以潜在需求量最大；而且从当前的情况看，由于已经有较多的行业应用，且政府支持力度开始加大，RFID和传感器企业在中短期具有较高的投资价值。但同时，相对其他环节，该环节的入门门槛不高也将会导致产品平均售价一路走低，未来或将面临增量难增收的情况。

物联网运营涉及的领域则更为广泛，包括交通运输、新能源、电力、金融保险，还有智能建筑等方面，目前物联网应用还仅仅运用于电力、交通等单独的行业和企业。国联证券分析师认为，运营商将是物联网受益周期最长的环节。

从时间维度看，首先受益的是RFID和传感器厂商，接着是系统集成商，最后是物联网运营商。从空间维度看，增长最大的是物联网运营商，其次是系统集成商，最小的是RFID和传感器供应商。

短期看，二维码、RFID厂商和SIM卡企业业绩前景更突出，特别是关注从设备商逐渐向系统集成商扩展的企业。主要关注标的有新大陆(000997)、东信和平(002017)、华工科技(000988)、长电科技(600584)、远望谷(002161)和同方股份(600100)。

处于上游产业链中的同方股份是涉及物联网产业链最全的公司。它参与RFID芯片生产、封装及应用集成的全线业务。与中国移动重庆分公司战略合作，成立运营公司，公司持股40%，建立面向全国的M2M软件服务平台，并参与经营和服务。

东信和平也是属于上游产业链中的重要公司之一，它专注于智能卡研发、生产和销售，主要集中在SIM卡、身份识别卡和金融卡，未来单价收益较高的RF-SIM卡和金融卡的EMV迁移。同时，它在中国移动SIM卡领域市场占有率最高，最近开始进军印度市场。

新大陆公司(000997)的亮点在二维码、RFID系统应用、读写机具和条码芯片物联网业务。预计公司和中移动合作的电子回执业务2009年全年流量比2008年增长83％；农业部溯源项目销售读写机具4万台，为2008年销量的两倍。此外，新大陆2009年物联网业务增速达100％以上。

中期看，系统集成企业业绩会激增。在物联网导入期，应用多处于垂直行业应用的阶段，对系统集成的要求并不特别高，RFID厂商可以兼顾。在物联网成长期，由于涉及技术和界面开始增多，专业的系统集成企业需求会突增，但据国联证券分析师熊彩云介绍，此过程需要2～3年。

长期看，物联网运营企业最有潜力。物联网运营商将有一个从无到有的过程，在导入期和成长期的前期，由于下游需求应用较为分散，物联网运营企业的竞争力也难以辨别，投资风险较大，而在5年左右的时间后，子行业里具有较强竞争力的企业也可见端倪，投资风险将逐渐降低，竞争力逐渐显现。

然而，对于投资者而言，虽知物联网概念非常红火，A股中与物联网沾边的上市公司很多，比如系统集成商、软件厂商，运营商、通信设备商、RFID厂商、二维码厂商等。究竟哪些上市公司能够在这场物联网盛宴中获得最大的利好呢？

马先文认为，物联网受益明显的公司应该是传感器厂商和物联网系统解决方案商。但A股此类公司并不多见，只有远望谷、新大陆、银江股份、同方股份与之较为接近，但其应用的推广均受到地域或者行业复制的限制，很难成为“伟大”的物联网公司。马先文指出，“国内众多物联网相关企业成立时间较短，目前作为PE或者风投可能更为合适”。

中信证券通信行业研究员张广荣指出：“物联网作为战略性新兴产业，受到了政府的高度重视，近期无论从标准制定还是产业应用都在快速推进，我们始终坚持物联网将是新一轮信息技术革命的判断，而对投资者而言，就要用战略的眼光来看待物联网这个产业，密切关注物联网领域掌握核心技术的公司。”

尽管大盘近期表现反复无常，但物联网概念股的表现却比较稳健。最近，物联网概念股再度受到资金追捧，涨幅位居前列。市场人士认为，作为一个新兴产业，物联网概念股有着较强的政策支持预期，但前期受到资金反复炒作，目前估值风险较大，投资者在追涨时还需谨慎。

在2010年，国联证券建议投资者关注二维码、RFID和SIM卡供应商，布局系统集成商，特别是关注从设备商逐渐向系统集成商扩展的企业。主要关注标的有新大陆、东信和平、华工科技、长电科技、远望谷和同方股份。