22.4　相关交易的选择方式

创建一个无须人为干预即可生效的全自动化的交易系统的想法是不切实际的，所以你需要使用一些技术指标，当处于危机之中时，你可以决定不使用程序去驱动系统解决当前资产价格的波动问题，而最好的风险管理策略就是重新输入系统信号，此时，被动保守是最好的策略，或者说，市场行情已经暂时不用按照原先既定的策略来解析了。

最初的系统交易者常常担心机构投资者的买卖指令不会对价格极速上涨做出适当的反应，这可能导致交易者无视系统的信号，例如，如果相关计划是在行情上涨2%以后获利平仓，那么交易者可能会判断当前的价格是否会继续上涨，然后选择继续交易而不是获取利润。你会保持一种于跌宕起伏的行情之下等待获利（如果有的话）的意识，而不是采用良好的风险管理措施；另外，你的判断倾向于那些有利于所持头寸（在未来将会获取收益）的新闻。经验丰富的交易者应学会如何控制凌驾于系统之上的冲动情绪——他们不是自己亲自承担损失，而是减少损失，同时，建立并实施交易计划并过滤那些不利信息。可以说，交易行为就是商业行为，而商业原则必须优先于情感。

亏损交易的过滤模式

一位投资者曾对一位交易顾问说：“如果你能帮我去除那些亏损的交易，我会很乐意获得较小的收益。”如果这种事情发生的话，那将会有很多富有的投资者。然而，大部分投资者都会自动选择有利可图的交易，或者选择减少使交易亏损的头寸。

两种交易方法是最常见的，即使用多个指标，如二元移动平均线，或者应用一个以上的震荡指标，比如随机指标或RSI指标；抑或是参考另一个市场或季节性和周期性模式所生成的交易信号。如果考虑到计算机的能量，那一些组合模式则可以生成一个优良的交易系统。然而，我们现在应该知道，这只是一个过度拟合的训练过程。即使风险大于我们所设想的情境，而简单的解决方案则往往是最好的，即清除掉那些亏损交易并且只留下可以收益的那一部分。

在市场上，你可以购买到许多可以保证盈利的交易系统，而那些不透露交易策略的系统则被称为黑匣子；试图使用黑匣子系统来提高自己的程序性能则绝不是一个好主意——在对其他系统一无所知的情况下，其所应用的交易技术很可能是一个复制品，例如以3天为计算周期的快线系统，以及增加头寸规模和风险的相应策略。虽然黑匣子的方法和系统的相关性分析可能表明相关方法运行良好，但是其中仍有太多的不确定性。未知的系统可能被过度拟合且不会展示出一些真正存在的风险；或者，它可能在市场格局上有一个特定的弱点，但是这些劣势在回测期间没有体现出来。你必须了解交易过程中所使用的每一种方法，同时知晓参数值是如何被选择的并检验它的测试结果，因为账户之中的资金是你的，所以你需要应对相应的风险。